Раздел 1: Кого считать контролирующим (КДЛ) или аффилированным (АЛ) лицом? (п. 3)
Суд оценивает фактическое положение, а не только формальные признаки.
Любое лицо, способное влиять на решения должника или получающее от него выгоду на нерыночных условиях, — под риском признания КДЛ/АЛ со всеми последствиями.
Раздел 2: Что такое компенсационное финансирование? Формы и последствия.
Компенсационное финансирование (КФ) — это помощь (деньгами, отсрочкой и т.д.), которую КДЛ предоставило должнику в период имущественного кризиса, но без согласования с независимыми кредиторами. КДЛ берет риск на себя (п. 8).
Компенсационное финансирование (КФ) — это помощь (деньгами, отсрочкой и т.д.), которую КДЛ предоставило должнику в период имущественного кризиса, но без согласования с независимыми кредиторами. КДЛ берет риск на себя (п. 8).
Основные формы КФ (пп. 9, 11):
1. Прямое: Займы, оплата долгов, безвозмездное поступление денег.
2. Косвенное: Предоставление отсрочки/рассрочки платежа по своему договору, непринятие мер к взысканию долга.
3. Выкуп требований у независимых кредиторов:
Судьба требования в зависимости от способа приобретения у независимого кредитора:
1. Прямое: Займы, оплата долгов, безвозмездное поступление денег.
2. Косвенное: Предоставление отсрочки/рассрочки платежа по своему договору, непринятие мер к взысканию долга.
3. Выкуп требований у независимых кредиторов:
- По договору цессии (уступки права требования).
- Через исполнение обязательства за должника (как третье лицо) с переходом прав (суброгация).
- Через исполнение поручительства с возникновением регрессного требования к должнику.
Судьба требования в зависимости от способа приобретения у независимого кредитора:
Требование о его возврате удовлетворяется в специальной очереди, предшествующей распределению ликвидационной квоты (ЛК), то есть ПОСЛЕ всех кредиторов, но ПЕРЕД выплатами участникам.
Раздел 3: Очередность погашения требований после третьей очереди (п. 35)
После удовлетворения требований кредиторов 3-й очереди расчеты производятся в следующей последовательности:
1. Требования, заявленные после закрытия реестра.
2. Требования владельцев бессрочных облигаций.
3. Требования по сделкам, признанным недействительными по специальным основаниям Закона о банкротстве (ст. 61.2, 61.3).
4. ТРЕБОВАНИЯ КДЛ/АЛ о возврате КОМПЕНСАЦИОННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ.
5. Требования о выплате действительной стоимости доли участнику, вышедшему из ООО до кризиса.
6. Требования об исполнении встречного предоставления (ст. 328 ГК РФ).
7. Требования учредителей (участников), вытекающие из участия (дивиденды, ликвидационная квота).
8. Регрессные требования лиц, привлеченных к субсидиарной ответственности (требуют возмещения с должника).
После удовлетворения требований кредиторов 3-й очереди расчеты производятся в следующей последовательности:
1. Требования, заявленные после закрытия реестра.
2. Требования владельцев бессрочных облигаций.
3. Требования по сделкам, признанным недействительными по специальным основаниям Закона о банкротстве (ст. 61.2, 61.3).
4. ТРЕБОВАНИЯ КДЛ/АЛ о возврате КОМПЕНСАЦИОННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ.
5. Требования о выплате действительной стоимости доли участнику, вышедшему из ООО до кризиса.
6. Требования об исполнении встречного предоставления (ст. 328 ГК РФ).
7. Требования учредителей (участников), вытекающие из участия (дивиденды, ликвидационная квота).
8. Регрессные требования лиц, привлеченных к субсидиарной ответственности (требуют возмещения с должника).
Раздел 4: Когда финансирование не будет признано компенсационным?
1. Условия рыночные: КДЛ доказывает, что действовало на условиях, общепринятых в обороте (такие же отсрочки давало независимым контрагентам) (п. 10).
2. Согласовано с мажоритарными независимыми кредиторами: Проведена внесудебная санация, и права миноритарных кредиторов не нарушены (п. 16).
3. Предоставлено ПОСЛЕ введения наблюдения: Это текущие платежи (п. 17).
4. Предоставлено в период моратория на банкротство (п. 37).
5. Недобровольные кредиторы: Требования, возникшие не по воле кредитора (вред жизни/здоровью, обязательное энергоснабжение) (п. 19).
1. Условия рыночные: КДЛ доказывает, что действовало на условиях, общепринятых в обороте (такие же отсрочки давало независимым контрагентам) (п. 10).
2. Согласовано с мажоритарными независимыми кредиторами: Проведена внесудебная санация, и права миноритарных кредиторов не нарушены (п. 16).
3. Предоставлено ПОСЛЕ введения наблюдения: Это текущие платежи (п. 17).
4. Предоставлено в период моратория на банкротство (п. 37).
5. Недобровольные кредиторы: Требования, возникшие не по воле кредитора (вред жизни/здоровью, обязательное энергоснабжение) (п. 19).
Раздел 5: Права и ограничения КДЛ/АЛ в процедуре банкротства
Раздел 6: Важные практические нюансы
Бремя доказывания (п. 23): Доказать, что финансирование НЕ является компенсационным, обязан контролирующее лицо. При сомнениях суд может вызвать его руководителя для дачи пояснений.
Недокапитализация (п. 15): Если уставный капитал изначально не соответствовал масштабам деятельности, последующие вливания учредителей могут быть признаны КФ.
КДЛ, привлеченное к субсидиарной ответственности (п. 20): Такое лицо не получит удовлетворения по своему требованию, пока не погашены требования кредиторов, которым оно причинило вред.
Текущие требования КДЛ (п. 17): Деньги, данные после возбуждения дела, но до наблюдения, — это КФ (спецочередь). Деньги, данные после введения наблюдения, — текущие платежи.
Обычный кредитор может стать КДЛ: Если кредитор, получив залог или иные права, фактически начал управлять должником и извлекать прибыль от его деятельности, его могут признать КДЛ и понизить очередь его требования.
«Центр прибыли — центр убытков» (п. 31): Если мажоритарный кредитор голосует за продолжение убыточной деятельности, а прибыль выводится ему или АЛ, его требование могут понизить до спецочереди и взыскать с него убытки.
Бремя доказывания (п. 23): Доказать, что финансирование НЕ является компенсационным, обязан контролирующее лицо. При сомнениях суд может вызвать его руководителя для дачи пояснений.
Недокапитализация (п. 15): Если уставный капитал изначально не соответствовал масштабам деятельности, последующие вливания учредителей могут быть признаны КФ.
КДЛ, привлеченное к субсидиарной ответственности (п. 20): Такое лицо не получит удовлетворения по своему требованию, пока не погашены требования кредиторов, которым оно причинило вред.
Текущие требования КДЛ (п. 17): Деньги, данные после возбуждения дела, но до наблюдения, — это КФ (спецочередь). Деньги, данные после введения наблюдения, — текущие платежи.
Обычный кредитор может стать КДЛ: Если кредитор, получив залог или иные права, фактически начал управлять должником и извлекать прибыль от его деятельности, его могут признать КДЛ и понизить очередь его требования.
«Центр прибыли — центр убытков» (п. 31): Если мажоритарный кредитор голосует за продолжение убыточной деятельности, а прибыль выводится ему или АЛ, его требование могут понизить до спецочереди и взыскать с него убытки.
ПРАВИЛА НЕ ПРИМЕНЯЮТСЯ К БАНКРОТСТВУ ГРАЖДАН И ИП (П. 38).
С постановлением Пленума Верховного Суда вы сожете ознакомиться по ссылке:
