Очередность удовлетворения требований кредиторов при банкротстве юрлица

Главный вопрос любого кредитора при банкротстве должника: получу ли я хоть что-то? Ответ зависит от двух факторов. Первый — конкурсная масса. Нет имущества у должника — нет выплат кредиторам. Второй фактор — очередность удовлетворения кредиторов юридического лица. Именно она определяет, кто и в каком порядке получит деньги из конкурсной массы.

Порядок удовлетворения требований — это система правил, которая делит кредиторов на группы. Первые в очереди с большей вероятностью получат хоть какое-то исполнение. Последние — только если что-то останется после расчетов с кредиторами из предыдущих очередей. Зная то, в какой очереди будет учтено требование кредитора, он может реально оценить шансы на удовлетворение своих требований.

Эксперты компании «ЮрТехКонсалт» в этой статье подробно разберут, как распределяется конкурсная масса при банкротстве и каков порядок удовлетворения требований кредиторов.

Порядок удовлетворения требований кредиторов в банкротстве юридического лица закреплен в №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Закон разделяет все долги компании на две группы в зависимости от того, когда они возникли: до возбуждения дела о банкротстве или уже после него.

К первой группе относятся текущие платежи. Это обязательства, которые возникли после принятия арбитражным судом заявления о банкротстве. К ним относят, например, оплату труда работников за период процедуры, коммунальные и эксплуатационные расходы, вознаграждение арбитражного управляющего. Понятие текущих платежей закреплено в ст. 5 №127-ФЗ.

Вторая группа — реестровые требования. Это долги, которые появились до возбуждения дела о банкротстве. Такие требования включают в реестр требований кредиторов и погашают в установленной законом очередности, согласно ст. 134 ФЗ-127. О том, как требования включаются в реестр, вы можете узнать из другой нашей статьи.

Принципиальное отличие между этими требованиями состоит в порядке расчетов. Текущие платежи погашают раньше любых требований, включенных в реестр. Пока компания не рассчиталась по текущим обязательствам, выплаты реестровым кредиторам не производят. На практике именно это правило чаще всего объясняет, почему при банкротстве средств до реестра может не дойти вовсе.

Очередность работает последовательно. Закон указывает, что переход к следующей очереди возможен только после полного погашения предыдущей. Если имущества хватает лишь на одну очередь, остальные требования остаются неудовлетворенными.

Если средств недостаточно для расчетов с кредиторами внутри одной очереди, выплаты распределяют пропорционально сумме требований каждого кредитора. Этот механизм закреплен в п. 3 ст. 134 ФЗ-127.

Для текущих платежей действует дополнительное правило: календарная очередность внутри одной очереди. При нехватке средств приоритет получает тот кредитор в пределах одной очереди, чье требование возникло раньше.

Отдельно закон выделяет расходы, которые подлежат погашению вне общей очередности. Речь идет о затратах на предотвращение техногенных и экологических катастроф. Такие платежи включены в п. 1.1 ст. 134 ФЗ-127.

К этой категории относят расходы, направленные на устранение реальной угрозы причинения вреда жизни и здоровью людей, имуществу или окружающей среде. Это могут быть, например, работы по предотвращению утечки опасных веществ на химическом производстве, мероприятия по обеспечению безопасности опасных объектов или срочные меры по предотвращению аварий.

Принципиальный момент заключается в приоритете таких расходов. Их погашают до всех остальных требований, включая судебные расходы по делу о банкротстве и вознаграждение арбитражного управляющего. Закон исходит из того, что предотвращение катастрофы важнее любых имущественных интересов кредиторов.

При этом размер внеочередных платежей ограничен. Они должны быть минимально необходимыми для устранения угрозы. Суд и арбитражный управляющий оценивают обоснованность и соразмерность таких расходов, чтобы исключить их использование для необоснованного вывода средств из конкурсной массы.

После внеочередных расходов закон устанавливает порядок погашения текущих платежей. Они также оплачиваются до реестровых требований, но уже внутри собственной очередности. Такой порядок закреплен в ст. 134 ФЗ-127.

В первую очередь погашают расходы, которые непосредственно связаны с ведением дела о банкротстве. К ним относят судебные расходы, а также вознаграждение арбитражного управляющего. Сюда же включают оплату услуг обязательных лиц, без которых процедура не может быть проведена: оценщиков, реестродержателей, операторов электронных торговых площадок, если их привлечение является обязательным.

Эти платежи имеют приоритет, поскольку обеспечивают саму возможность проведения банкротства и последующую продажу имущества должника.

Во вторую очередь входят выплаты работникам, начисленные после возбуждения дела о банкротстве. Речь идет о заработной плате за период процедуры и выходных пособиях. Закон исходит из необходимости защитить работников, которые продолжают трудиться в условиях финансовой нестабильности компании.

Следует учитывать, что сюда относятся только текущие выплаты. Задолженность по зарплате, образовавшуюся до банкротства, включают уже в реестр требований кредиторов.

В третью очередь включают оплату услуг привлеченных лиц. Это специалисты, участие которых не является обязательным по закону, но на практике часто необходимо для эффективного ведения процедуры. К таким лицам относят юристов, аудиторов, консультантов и иных экспертов.

Суды оценивают обоснованность привлечения таких специалистов и размер их вознаграждения. При отсутствии необходимости расходы могут не признать текущими.

Четвертую очередь составляют коммунальные и эксплуатационные платежи. Это расходы на энергоснабжение, водоснабжение, отопление и иные услуги, связанные с содержанием имущества должника и поддержанием его в рабочем состоянии. Такие платежи позволяют сохранить активы до их реализации и напрямую влияют на размер конкурсной массы.

В пятую очередь включают все прочие текущие платежи, которые не вошли в предыдущие категории. Например, требования по штрафам, пеням, неустойкам, начисленным по текущим обязательствам, текущие налоги, сборы, страховые взносы, начисленные после даты принятия заявления о банкротстве (за исключением удержаний из зарплаты).

ВАЖНО: У нас есть отдельная статья об очередности погашения налоговой задолженности, где мы рассказали, что происходит с налогами в процедуре банкротства.

После погашения внеочередных и текущих платежей расчеты переходят к реестровым требованиям кредиторов. Их очередность установлена ст. 134 ФЗ-127.

Требования первой очереди связаны с ответственностью должника за причинение вреда жизни или здоровью граждан. Их правовой режим считается самым приоритетным и подробно урегулирован статьей 135 ФЗ-127, поскольку речь идет о компенсации утраты трудоспособности, здоровья или источника дохода.

Размер требований граждан рассчитывается путем капитализации повременных платежей. За основу берутся выплаты, которые были установлены на дату принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

После выплаты капитализированной суммы обязательство должника по дальнейшим повременным платежам прекращается. Иными словами, должник исполняет обязательство единовременно в рамках конкурсного производства, а не продолжает ежемесячные выплаты.

Это позволяет включить требование в конкурсную массу и обеспечить равенство расчетов между кредиторами первой очереди.

Закон предусматривает возможность передачи права требования по капитализированным платежам Российской Федерации. Такой переход допускается только с согласия гражданина. В этом случае требование в сумме капитализированных платежей включается в реестр и продолжает удовлетворяться в первой очереди. После этого обязательства должника перед гражданином прекращаются, а дальнейшие выплаты гражданину осуществляет уже государство в порядке, установленном федеральным законодательством и актами Правительства РФ.

Этот механизм направлен на защиту пострадавших граждан и гарантирует им получение выплат даже в ситуации, когда конкурсной массы должника недостаточно.

Если гражданину полагается компенсация сверх возмещения вреда, например в случаях, предусмотренных градостроительным законодательством, такие требования удовлетворяются в размере и пределах, установленных Градостроительным кодексом РФ. При этом приоритет первой очереди за ними сохраняется только в установленном законом объеме.

Требования второй очереди — это долги по оплате труда и приравненные к ним выплаты, возникшие до принятия арбитражным судом заявления о банкротстве. Порядок их определения и погашения подробно урегулирован ст. 136 ФЗ-127.

При формировании требований второй очереди учитывается вся непогашенная задолженность работникам и авторам результатов интеллектуальной деятельности, которая существовала на дату принятия судом заявления о банкротстве.
Сюда входят:

• задолженность по заработной плате;
• выходные пособия;
• выплаты при увольнении;
• отпускные;
• авторские вознаграждения;
• проценты за задержку выплат, начисленные по правилам трудового законодательства.

Закон отдельно регулирует пограничную ситуацию, когда работодатель после принятия заявления о банкротстве продолжает начислять зарплату, но не выплачивает ее полностью.

Еще один важный защитный механизм предусмотрен п. 4 ст. 136. Если в течение шести месяцев до принятия заявления о банкротстве размер оплаты труда работников был увеличен по сравнению с прежним уровнем, арбитражный суд по заявлению конкурсного управляющего вправе уменьшить размер таких требований.

В этом случае разница, возникшая за счет повышения зарплаты, утрачивает приоритет второй очереди. Требования в этой части удовлетворяются только после расчетов с кредиторами третьей очереди. На практике это правило применяется, когда суд усматривает попытку искусственно перераспределить конкурсную массу в пользу отдельных работников или управленцев.

Даже внутри второй очереди закон устанавливает собственную внутреннюю очередность, если средств конкурсной массы недостаточно. Требования удовлетворяются пропорционально, но строго в следующем порядке:

Сначала выплачиваются требования о заработной плате и выходных пособиях в размере не более 30 000 рублей за каждый месяц на каждого работника. После этого, если средства остаются, погашается оставшаяся часть требований по заработной плате и выходным пособиям сверх указанного лимита. И только в третью очередь внутри второй очереди удовлетворяются требования о выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности.

ВАЖНО: Продолжая тему ответственности должника перед коллективом, предлагаем прочитать нашу статью о правах работников в деле о банкротстве.

Третья очередь объединяет все требования, которые не имеют специального социального или приоритетного статуса. Именно на нее приходится основная масса долгов банкрота, и именно здесь чаще всего становится очевидно, что конкурсной массы недостаточно для полного расчета.

Фактически в третью очередь включаются все требования, которые не попали в первую или вторую очередь и не относятся к текущим платежам.

Закон отдельно регулирует ситуацию с обязательными платежами, которые должник не уплатил в период после принятия судом заявления о банкротстве, но до открытия конкурсного производства.

Если такие обязательные платежи не были погашены к моменту признания должника банкротом, они подлежат погашению вне очереди. Это исключение из общего правила третьей очереди и на практике имеет существенное значение при расчетах с бюджетом.

Ключевая особенность третьей очереди закреплена в п. 3 ст. 137 ФЗ-127. Требования о взыскании убытков в форме упущенной выгоды, а также неустоек, штрафов, пеней и иных финансовых санкций учитываются в реестре отдельно.

Их погашение возможно только после выплаты основной суммы долга и причитающихся процентов. На практике это означает, что при ограниченной конкурсной массе такие требования остаются неудовлетворенными. Формально они учтены в реестре, но экономического результата для кредитора чаще всего не приносят.

Требования кредиторов, обеспеченные залогом имущества должника, формально относятся к третьей очереди, но удовлетворяются по специальным правилам. Эти правила закреплены в ст. 138 ФЗ-127 и существенно отличаются от общего порядка расчетов с конкурсными кредиторами.

Смысл в том, что залог дает кредитору преимущество при распределении выручки от реализации конкретного имущества, но не исключает участия этого имущества в удовлетворении социально значимых требований и расходов процедуры.

После продажи предмета залога вырученные денежные средства не поступают напрямую залоговому кредитору. Они зачисляются на специальный банковский счет должника и распределяются в строго установленной законом пропорции:

• 70 % от суммы, вырученной от продажи предмета залога, направляются на погашение требований залогового кредитора, но не более суммы основного долга и причитающихся процентов. Однако штрафы и пени в этот лимит не включаются.

• 20% резервируются для погашения требований кредиторов первой и второй очереди, если иного имущества должника недостаточно для их удовлетворения.

• Оставшиеся 10% используются для оплаты судебных расходов, вознаграждения арбитражного управляющего и услуг привлеченных лиц.

Если залог обеспечивает требования конкурсного кредитора по кредитному договору, применяется более благоприятная для залогодержателя пропорция. В этом случае:

• 80% процентов выручки от продажи предмета залога направляются на погашение обеспеченного обязательства;

• 15% — на погашение требований первой и второй очереди при недостаточности иного имущества;

• 5% — на судебные и процедурные расходы.

Требования залогового кредитора, которые не были погашены за счет стоимости предмета залога, утрачивают обеспечение и удовлетворяются уже в составе требований третьей очереди наравне с другими конкурсными кредиторами.

После полного удовлетворения требований кредиторов всех трех очередей реестра и специальных категорий закон допускает погашение еще одного блока обязательств. Эти требования не включаются в реестр и удовлетворяются только при наличии остатка конкурсной массы. На практике до этой стадии доходят крайне редко.

К зареестровым требованиям относятся обязательства, возникшие в результате признания сделок должника недействительными по основаниям, предусмотренным п. 2 ст. 61.2 и п. 3 ст. 61.3 ФЗ-127. Речь идет о подозрительных и предпочтительных сделках, совершенных в преддверии банкротства.
Хотя такие требования формально подлежат возврату, закон лишает их приоритета. Они удовлетворяются только после расчетов со всеми реестровыми кредиторами. О том, какие еще есть последствия признания сделок недействительными или ничтожными, читайте в другом нашем материале.

Отдельную категорию составляют требования владельцев облигаций без установленного срока погашения. Такие инструменты по своей экономической природе близки к вложениям в капитал, поэтому требования по ним не включаются в реестр и могут быть удовлетворены лишь при наличии остатка средств после завершения расчетов со всеми кредиторами реестра.

По закону у кредиторов есть два месяца со дня публикации сообщения о признании должника банкротом, чтобы заявить свои требования. Если кредитор пропустит этот срок, реестр закроется, и он окажется в конце очереди — за всеми реестровыми кредиторами.

Даже если кредитор обосновал и подтвердил долг документально, закон не позволяет включить его требования в реестр после закрытия. Такие обязательства погашаются, только если после расчетов со всеми реестровыми кредиторами у должника останутся денежные средства. На практике это происходит крайне редко.

Поэтому своевременное заявление требований критически важно для защиты интересов кредитора. Пропуск срока фактически означает потерю приоритета и резко снижает шансы на получение выплат.

Очередность удовлетворения требований кредиторов — ключевой механизм распределения конкурсной массы в банкротстве. Понимание своего места в этой системе позволяет кредиторам выстроить правильную стратегию взыскания долга. Если вы столкнулись с банкротством и вам нужна помощь в защите ваших интересов — обращайтесь в «ЮрТехКонсалт». Наша команда сопровождает процедуры банкротства и помогает участникам на каждом этапе.